keskiviikko 18. heinäkuuta 2018

Kuukausikatsaus 2018-07


Pyrin kirjaamaan kuukausikatsauksiini sentin tarkkuudella kaikki tulot ja menot. Kuukausikatsauksissa nähtävät luvut ovat henkilökohtaisia, vaikka samassa taloudessa asuu toinenkin henkilö. Olemme vaimokkeeni kanssa päättäneet jakaa kaikki yhteiset kustannukset tasan puoliksi. Hieman muista bloggaajista poiketen kuukauteni vaihtuu aina 19.päivä palkkapäivästäni johtuen. Kuukauden ajanjakso on siis aina 19.päivästä 18.päivään.

Tulot ja menot


Vuoden 2018 seitsemännen kuukauden aikana tuloja kertyi 3 250 €, josta muita tuloja oli 74.6 €. Muihin tuloihin kuuluivat mm. kirjoituspalkkiot ja blogitulot. Tässä kuussa maksettiin lomarahat, jonka vuoksi ansiotulot olivat niin korkeat.

Kuluja kertyi kohtuulliset 1149 €. Alla olevassa taulukossa on eritelty kulujen jakautuminen. Heinäkuun olen ollut lomalla ja se on tullut vietettyä kotosalla. Seuraava ulkomaanmatka näyttää osuvan ensi vuoden alkuun ja toistaiseksi olemme katselleen matkoja Dominikaaniseen tasavaltaan. Kävimme pyörähtämässä Turun saaristossa, josta johtuu hieman korkeat matkustus- ja autokulut. Jatkoin urheiluhieronnan ostamista Offerilta. Urheiluhieronta maksaa vaivaiset 22 € per tunti Offerilla* tarjouksen kautta. Ruokakustannukset ovat olleet viimeiset pari kuukautta koholla lähinnä grillaamisen vuoksi.

Säästöön tuloista jäi silti 64.6 %, joten vuodelle asetettu tavoite ylitettiin reilusti. Säästöön (lainan lyhennyksiin, sijoituksiin tai käteiseksi) jäi tässä kuussa toisin sanoen 2 101 €.

Kiinteitä kustannuksia ovat Spotify ja Netflix (joita maksan lahjaksi pikkusiskoilleni), uimaranneke sekä kuntosalikortti. Tämän lisäksi säästän jokainen kuukausi 15 € / nuppi kolmelle kummitytölleni Nordnetin Superrahastoihin aina siihen asti, kun he täyttävät 18 vuotta. Aloita helppo kuukausisäästäminen* Nordnetin Superrahastoihin!

Kustannukset


Lainan korot & kulut
38,06 €
Ruoka
274,13 €
Työpaikkaruokailu
43,00 €
Ravintolat
86,52 €
Auto (sis. Polttoaineet)
80,00 €
Asunto (sis. Hoitovastike)
167,47 €
Vakuutukset
5,30 €
Terveys
81,82 €
Lemmikit
17,95 €
Hauskanpito
42,78 €
Matkustus
104,50 €
Lahjat
101,99 €
Tavarat
11,46 €
Veikkaus
8,65 €
Alkoholi
65,49 €
Harrastukset
19,90 €
Vaatteet
0,00 €
Muut
0,00 €
Yhteensä
1 149,02 €

Sijoitukset


Sijoitusten muutokset kuukausitasolla löytyvät alla olevasta taulukosta. Tässä kuussa laitoin uutta pääomaa salkkuun 1105.15 €. Uutta pääomaa on salkkuun työnnetty siten 3 653.33 € vuoden alusta laskettuna. Kaikki salkkuun tulevat osingot sijoitetaan uudestaan, joita on tilille napsahdellut yhteensä 450.74 € tänä vuonna ennakonpidätysten jälkeen. Tässä kuussa ostin ensimmäisen siivun Intrumia, josta kirjoitin jo täällä. Markkinoiden turbulenssi on kasvattanut merkillisesti ja salkkuni arvo on parhaimmilllaan vaihdellut lähes 1 000 € verran. Salkun päiväkohtaisia muutoksia voi seurata Sharevilleen rekisteröityneenä Prediator käyttäjätunnuksen takaa.

Nettovarallisuus


Alla 18.07.2018 päivitetty nettovarallisuus. Asuntolaina lyheni 230 € ja opintolaina 60 €. Nettovarallisuuden laskemisessa ei ole huomioitu auton arvoa (n. 5 000 €, josta omistan puolet), joka on täysin velaton. Nettovarallisuudessa hypättiin jo yli 28 500 € rajan.

Yhteenveto


Ansiotulot olivat korkeat lomarahojen ansiosta. Menot pysyivät hyvin aisoissa ja historian paras säästöprosentti ja säästetty rahasumma tuli taas saavutettua. Koko vuoden keskimääräinen säästöprosentti on tällä hetkellä 50.4 %, joka on merkittävästi yli asettamani tavoitteen. Kesälomalla on ollut mukava vain olla, mutta lämpötilat on ihan kuumat itselle. Mitään ei jaksa tehdä ja yrittää vain selviytyä. 

Elokuussa tulee varmaankin ostettua liput aikaisemmin mainitsemaani Dominikaaniseen tasavaltaan, joka tarkoittaa käytännössä 1 500 € matkakuluja minun osaltani. Maksan itse tästä varmaan heti puolet ja käytän vaimokkeeni tarjoamaa ”ilmaista” lainaa muutaman kuukauden, jotta menot jakaantuvat vähän tasaisemmin ja en joudu heti tyhjentämään käteiskassaani.

Sijoituksia on tullut tehtyä tänä vuonna melko monta ja jokaikinen on mennyt päin vittua ajoittamisen suhteen. Nyt hieman ajatuksena yrittää maksaa pois Superluotto ja katsella uusia sijoituksia myöhemmin tänä vuonna. Tämän olen sanonut monta kertaa ja silti on tullut tehtyä ostos seuraavan kuukauden aikana! :D

Miten sinun kuukautesi meni säästämisen ja sijoittamisen suhteen?

*Affiliate marketing -linkki, josta saatetaan maksaa minulle komissiota sitä kautta tehdystä kaupasta/rekisteröitymisestä. Tämä ei kuitenkaan tuo sinulle mitään ylimääräisiä kuluja!

perjantai 13. heinäkuuta 2018

Ostot 11 - Intrum


Ostin Intrumia salkkuun kesäkuun puolessa välissä käyttäen hyväksi aikaisemmin hakemaani Superluottoa. Ostot postauksissa kirjaan ylös perustelut hankinnoille, jotta voin tulevaisuudessa nähdä millä perusteella olen yrityksen osakkeita ostanut. Tätä kirjoitusta ei pidä tulkita sijoitusvinkkinä ja lukija on itse vastuussa sijoitustensa tappioista ja voitoista.

Intrum


Olen kirjoittanut laajemmin Intrumista jo kiinnostavat sijoituskohteet sarjassa, joka on luettavissa täältä.

Intrumin osake on laskenut vuoden aikana 35 % ja mielestäni se ei ole täysin perusteltua. Intrum aloitti yhteistyön italialaisen Intesa Sanpaolon kanssa 10.8 miljardin arvoisen ongelmalainaportfolion jakamiseksi. Intesa Sanpaolo ja Intrumin yhteisyrityksen (Joint Venture Servicer) kolmas partneri on CarVal, joka osallistui Intrumin hankinnan rahoittamiseen. Intrum tulee omistamaan JVS:stä 51 % ja tämän osuuden lainoista 80 %. Yleisten Italian poliittisten ongelmien ja korkojen nousujen vuoksi markkinat ovat todennäköisesti hinnoitelleet Intrumin edulliseksi.

Intrumin Q1 2018 tulos oli myös odotuksia heikompi. Liikevaihto ja lainaportfolio olivat kuitenkin mukavassa kasvussa. Lindorffin yhdistymisen jälkeinen osakemäärän kasvu laski kuitenkin kvartaalin EPSiä merkittävästi. Odotan kuitenkin Lindorffin yhdistymisen ja Intesa Sanpaolo keissin nostavan liikevoiton edellistä vastaavalle tasolle. Tähän voi kuitenkin mennä aikaa ja riskejä Italia tuo yrityksellä merkittävästi.

Osakkeen ostamisen ajoittaminen meni jälleen metsään ja osake onkin laskenut alle kuukaudessa yli 10 %. Tänä vuonna jokainen osakeostos on osunut todella huonoon kohtaan ja ihan jokainen on tippunut kymmeniä prosentteja ostojen jälkeen.

Ostin yhteensä 50 kpl Intrumin osakkeita 20.06.2018 227.32 SEK kappalehintaan (sis. välityspalkkiot). Osinkotuotto keskikurssille tämän vuoden osingolla on 4.2 %.

Mitä hankintoja sinun kuukauteesi on kuulunut?

tiistai 10. heinäkuuta 2018

Omistamieni osakkeiden tilannekatsaus 1 - DNA


Olen saanut kysymyksiä eräiltä lukijoilta siitä, että mitä mieltä olen nykyisistä osakkeistani. Sainkin tästä idean aloittaa uuden kirjoitussarjan, jossa käyn läpi jokaisen omistamani osakkeen nykytilanteen. Aloitan kirjoitussarjan DNAsta, joka on ensimmäinen listautumisannista hankittu osakkeeni. Ostin listautumisannista osakkeita minimimäärän (100 kpl) osakekohtaisella 10.10 € hinnalla. Kaupankäynti DNAn osakkeilla alkoi 30.11.2016.

DNA


DNA on tuottanut toistaiseksi osakkeistani parhaiten ollessaan 108.9 % plussalla. Perjantaina 06.07.2018 osake sulkeutui 21.10 € hintaan. DNAn osakkeen arvo on noussut todella paljon viimeisen vuoden aikana ja kolkuttelemme mielestäni tällä hetkellä jo lievää yliarvostuksen tasoja. 2018 Q1 raportissaan DNA ilmoitti liikevaihdon kasvaneen 4.2 % viime vuoden vastaavasta tasosta. Tilikauden tulos verojen jälkeen kasvoi jopa 16.3 %. Vaikka olettaisimme DNAn pystyvän kasvattamaan verojen jälkeistä tulostaan lähes 20 % kaikissa tulevissakin kvartaaleissa tämän vuoden aikana, niin koko vuoden EPS tulee olemaan maksimissaan jossain 0.80-0.85 € nurkilla. Koko vuoden EPS ennusteella PE huitelee siis 25:ssä. Sijaa epäonnistumisille tai tavoitteista jäämiselle ei ole siis arvostukseen jätetty.

Ensimmäisenä vuotenaan (2017) DNA maksoi osinkoa 0.55 € osakkeelta antaen hankintahinnalleni 5.4 % osinkotuoton. Tänä vuonna DNA maksoi osinkoa 0.46 €, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta palautuksia 0.17 € sekä 0.47 € ylimääräisen palautuksen sijoitetun vapaan pääoman rahastosta osaketta kohden. Kokonaisuudessaan DNA maksoi osakkeenomistajille siis 1.10 € osakkeelta antaen hankintahinnalleni 10.9 % osinkotuoton. Kahdessa vuodessa olen saanut siis osinkoina takaisin 16.3 % sijoittamastani pääomasta, jonka päälle on tullut roima arvonnousu.

DNAn liikevaihto on ollut muutaman prosentin kasvun linjalla listautumisesta asti. Oman pääoman ja sijoitetun pääoman tuotto on ollut hyvässä kasvussa. Velkaisuus on hyvin maltillisella tasolla ollen 50.3 %, kun taas kilpailijalla Elisalla se oli viime vuonna 103.2 %. Toisaalta Elisalla ROE ja ROI ovat melkein kaksi kertaa korkeammalla kuin DNAlla. Elisan PE viime vuoden tuloksella oli 15.5 vuoden viimeisellä kurssilla, joten Elisa on huomattavasti huokeemmin hinnoiteltu kuin DNA. Elisan suuren velan takia ja mahdollisten korkojen nousun vuoksi se varmaankin hinnoitellaan edullisemmin kuin DNA. Alla taulukko, jossa hieman lisää lukuja.

DNA

2017
2016




Turnover
Me
886,1
858,9
-change
%
3,2





EBIT
Me
123,5
91,2
-of turnover
%
13,9
10,6




Earnings
Me
93,1
65,2
-of turnover
%
10,5
7,6




ROE
%
15,5
11,6
ROI
%
13,1
9,6
ROTC
%
10,1
7,2
Gearing
%
50,3
53,9
Equity ratio
%
50,6
48,4
Equity/share (B)
Eur
4,6
4,5
P/B

3,4
2,3




EPS
Eur
0,71
0,51
Divident
Eur
1,10
0,55
Divident/earnings
%
154,9
107,8




Balance sheet
Me
1227,0
1 258,8
Long-Depts
Me
173,4
327,7
L-Depts/Earnings
years
1,9
5,0
Turnover/balance
%
72
68




Cash Flow (oper.)
Me
247,6
236,9
Free Cash Flow
Me
107,7
83,5




Shares
1 000
132 304
132 304
Share price
Eur
15,65
10,15
Market value
Me
2 070,5
1 342,9
P/E
%
22,0
19,9
Divident earnings
%
7,0
5,4

DNAn liiketoiminta on helposti ymmärrettävää ja pienenä toimijana sen on mahdollista vielä kasvaa. En usko DNAn liiketoiminnan ja tuloksen kovaan kasvuun vaan nykyinenkin tuloksen teko riittää minulle. Nykyinen arvostus kuitenkin vaatiin kasvun ja marginaalien kasvua tai edessä on osakkeen arvon pudotus.

Nykyisellä hinnoittelulla en ole valmis ostamaan DNAta lisää. En ole myöskään halukas myymään omaa positiotani vaikka oletankin osakkeen arvon laskevan tulevaisuudessa. Lisäillään DNAta joskus edullisemmista hinnoista ja jatketaan loistavan osingon nostamista.

Kirjoitussarja tuli aloitetuksi ja seuraavassa kirjoituksessa pureudutaan Elektaan.

Kuvan lähde: https://www.dna.fi/o/dna-fi-theme/images/dna/dna_logo_pink.png

Lukijan on hyvä ymmärtää, että teksti voi sisältää virheitä ja siihen on hyvä suhtautua kriittisesti. Lukijan ei pidä ottaa kirjoitusta sijoitusvinkkinä tai -neuvona. Lukija vastaa itse omista rahoistaan ja päätöksistään. Disclaimer.